Aktienoptionen Hedging Strategien

In der Finanzierung ist eine Absicherung eine Investition, die speziell zur Beseitigung oder Verringerung des Risikos in einer anderen bestehenden Investition durchgeführt wird. Perfekte Hecke. Eine perfekte Hecke ist eine Position, die von einem Investor aufgenommen wurde, der das Risiko einer anderen bestehenden Position vollständig beseitigen würde. Eine solche Position Würde 100 negative Korrelation zu der Investition erfordern, um abgesichert zu werden und wird selten gefunden Die meisten Hecken sind unvollkommen oder nahezu perfekt am besten. Equity Hedging. Ein Aktieninvestor kann einzelne Long-Aktienpositionen durch den Kauf von Schutz-Put-Optionen abdecken, sofern dort Optionen gehandelt werden Stock. Entire-Portfolios können auch gegen systemische Marktrisiken abgesichert werden, indem sie Indexoptionen verwenden. Indexindex ansehen. Futures Hedging. A Futures-Trader kann eine Futures-Position gegen eine synthetische Futures-Position absichern. Eine lange Futures-Position kann mit einer synthetischen Short-Futures-Position abgesichert werden Kann eine kurze Futures-Position gegen eine synthetische lange Futures-Position abgesichert werden. Hedging Commodity Price Risk. Geschäfte, die Rohstoffe produzieren oder verbrauchen, können das Rohstoffpreisrisiko durch Absicherung im Rohstoff-Futures-Markt entfernen. Heiße Hecken werden genutzt, um den künftigen Kaufpreis zu sperren Einer Ware Kurze Hecken werden verwendet, um einen Verkaufspreis für eine Ware zu sperren, um in der Zukunft verkauft werden. Ready to Start Trading. Ihre neue Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien zu testen Mit optionHouse s virtuelle Handelsplattform ohne riskieren hart verdientes Geld. Once Sie beginnen Handel für echte, alle Trades in den ersten 60 Tagen getan werden Provision-frei bis zu 1000 Dies ist eine begrenzte Zeit bieten Act jetzt. Sie ​​können auch mögen. Continue Reading. Buying Straddles ist ein guter Weg, um Einnahmen zu spielen Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein Zum Beispiel kann ein Verkauf off auftreten, obwohl das Ergebnis Bericht ist gut, wenn Investoren große Ergebnisse erwartet haben Lesen Sie weiter. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber glaubt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie in Erwägung ziehen zu schreiben Put-Optionen auf die Aktie als Mittel, um es zu einem Rabatt zu lesen Read on. Auch bekannt als digitale Optionen, binäre Optionen gehören zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des zugrunde liegenden innerhalb einer relativ kurzen Zeitraum, in dem Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten werde Read on. Cash Dividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise Dies liegt daran, dass der zugrunde liegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendendatum fallen wird. Weiterlesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man eintreten Ein Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial verteilt, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf Anstelle der Holding der zugrunde liegenden Aktie in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative Read on. Some Aktien zahlen großzügige Dividenden jedes Quartal Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie halten auf Die Aktien vor dem Ex-Dividenden Datum Lesen Sie weiter. Um höhere Renditen an der Börse zu erreichen, abgesehen davon, dass Sie mehr Hausaufgaben auf die Unternehmen, die Sie kaufen möchten, ist es oft notwendig, auf ein höheres Risiko zu nehmen Ein häufigsten Weg, um das zu tun ist Kaufen Aktien auf Marge Read on. Day Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel Lesen Sie weiter. Learn über die Put Call-Verhältnis, die Art und Weise es Abgeleitet ist und wie es als kontrahärer Indikator verwendet werden kann Read on. Put-Call Parität ist ein wichtiges Prinzip in Optionen Preisgestaltung erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, die Beziehung zwischen Put-und Call-Preise, im Jahr 1969 Es heißt, dass die Prämie Einer Call-Option impliziert einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum, und umgekehrt Read on. In Optionen Trading, können Sie die Verwendung von bestimmten griechischen Alphabets wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung der Risiken verbunden Mit verschiedenen Positionen Sie sind bekannt als die griechen Read on. Since der Wert der Aktienoptionen hängt vom Preis der zugrunde liegenden Aktien, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie zu berechnen, indem sie eine Technik bekannt als Discounted Cash Flow Read on. Was ist Hedging. Definition von Hedging. Hedging in finanziellen Begriffen ist definiert als die Eingabe von Transaktionen, die vor Verlust durch eine kompensatorische Preisbewegung zu schützen. Hedging - Einführung. Hedging ist, was trennt einen Profi von einem Amateur-Händler Hedging ist der Grund, warum so viele Profis Sind in der Lage zu überleben und profitieren von Aktien-und Options-Trading seit Jahrzehnten Also, was genau ist Hedging ist Hedging etwas nur Profis wie Market Makers tun können. Hedging kommt von dem Begriff zu Hedge und ist eine Technik entwickelt, um zu reduzieren oder zu beseitigen finanzielle Risiko Hedging ist die Berechnete Installation von Schutz und Versicherung in ein Portfolio, um alle ungünstigen Bewegungen auszugleichen. In der Tat ist die Absicherung nicht nur auf finanzielle Risiken beschränkt Hedging ist in allen Aspekten unseres Lebens Wir kaufen Versicherung zur Absicherung gegen das Risiko von unerwarteten medizinischen Kosten Wir bereiten Feuerlöscher zur Absicherung gegen die Gefahr des Brandes und wir unterzeichnen Verträge im Geschäft, um gegen das Risiko der Nichterfüllung zu sichern Hedging ist die Kunst der Ausgleichrisiken. Explosive Short Term Option Trading Finden Sie heraus, wie meine Schüler über 87 Gewinn monatlich, Zuversichtlich, Trading-Optionen in den US-Markt. How Do Trader führen Hedging. In der einfachsten Form, Hedging ist einfach Kauf einer Aktie, die so viel steigen wird, wie die aktuellen Aktien fallen würde Wenn Sie halten XYZ Aktien, die bereits profitiert und Sie wollen Um diesen Gewinn zu schützen, wenn XYZ plötzlich fallen würde, dann kaufst du ABC-Aktie, die 1 steigt, wenn XYZ fällt 1 Auf diese Weise würde die Firma, wenn die XYZ-Firma um 1 fällt, um 1 ansteigen und damit den Verlust in XYZ ausgleichen Company. In Wirklichkeit ist es fast unmöglich, Aktien zu finden, die sich perfekt gegen einen anderen Bestand bewegen und als Hedging-Handel dienen. Deshalb werden Derivate wie Aktienoptionen erstellt. Die klassischste Verwendung von Aktienoptionen als Hedging-Tool ist in dem, was wir nennen Schützende Put oder Verheiratete Put-Options-Trading-Strategie, bei der 1 Kontrakt von Put-Optionen für jeweils 100 Aktien gekauft wird. Put-Optionen steigen 1 für jeden 1-Drop in der zugrunde liegenden Aktie, wodurch sich der Verlust der Aktien abgesichert hat. Die Kosten für den Kauf der Put-Option in diesem Fall ist ähnlich wie der Kauf Versicherung für Ihre Aktien Mit Aktienoptionen können auch Amateur-Händler beginnen Hedging ein Portfolio von Aktien gegen Verlust. Hedging Beispiel Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien von QQQQ 44 und Sie möchten sich gegen Abwärtsrisiko mit Aktienoptionen Sie würden kaufen 1 Vertrag von QQQQ 44 Put-Optionen, die im Wert um 1 nach Ablauf für jeden 1 Rückgang der Preis von QQQQ steigen wird Der Preis für diese Versicherung wäre der Preis, den Sie für die Put-Optionen zahlen. Hedging Aktien mit Aktienoptionen. Hedging ein Portfolio Der Aktien ist einfach und bequem mit Aktienoptionen Hier sind einige beliebte Methoden. Protective Puts Hedging gegen einen Rückgang der zugrunde liegenden Aktien mit Put-Optionen Wenn die Aktie sinkt, der Gewinn in den Put-Optionen versetzt den Verlust in der Aktie. Überholte Anrufe Hedging gegen Ein kleiner Rückgang der zugrunde liegenden Aktie durch den Verkauf von Call-Optionen Die Prämie, die aus dem Verkauf von Call-Optionen erhalten wird, dient dazu, gegen einen entsprechenden Rückgang der zugrunde liegenden Aktien zu puffern. Covered Call Collar Hedging gegen einen großen Rückgang der zugrunde liegenden Aktien mit Put-Optionen bei gleichzeitiger Erhöhung Profitabilität nach oben durch den Verkauf von Call-Optionen. Hedging In Option Trading. Option Trader Hedging ein Portfolio von Aktienoptionen oder Hedging einer Option Position in einer Option Trading-Strategie, müssen 4 Formen des Risikos Richtungsrisiko Delta, wie Richtungsrisiko ändern wird Mit Aktienkursänderungen Gamma, Volatilitätsrisiko Vega und Zeitverfall Risiko Theta Ja, das sind die Option Griechen Diese Risiken sind Faktoren, die den Wert einer Aktienoption beeinflussen und von den Option Greeks Option Händlern gemessen werden, führen normalerweise keine Absicherung des Zinsrisikos durch Rho als seine auswirkung ist sehr klein Hedging ein Aktienoptionsportfolio erfordert das Verständnis dessen, was das größte Risiko in diesem Portfolio ist Wenn Zeitverfall von Interesse ist, dann sollte die Theta-neutrale Absicherung verwendet werden Wenn ein Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Aktie am größten ist Sorge, dann Delta-neutrale Absicherung sollte verwendet werden Alle diese Absicherung erfolgt in Übereinstimmung mit dem Hedge-Verhältnis. Hedging Richtungsrisiko nimmt eine von zwei Techniken Delta Neutral Hedging oder Vertrag Neutral Hedging Hedging die anderen 3 Formen des Risikos erfordert eine Technik namens Spreading A Beliebte Optionen Strategie, die Verwendung von Absicherung macht die Stock Replacement Strategy. Why Don t einige Händler Praxis Hedging. Some Aktie oder Option Händler gelten als langfristige Investoren, die kaufen und halten für die langfristige, um eine langfristige langfristige zu reiten An den Aktienmärkten, ohne kurzfristige und mittelfristige Schwankungen zu ignorieren Diese Händler ignorieren die Absicherung unter dem falschen Sicherheitsgefühl, dass die Aktienmärkte im Laufe der Zeit ohne Ausfall steigen werden. Das ist zwar langfristig von etwa 20 bis 30 Jahren, kurz Langzeitgräben von bis zu ein paar Jahren passieren und zerstören Portfolios, die nicht abgesichert sind Nicht in diesem Sinne abgesichert ist es nicht, eine Unfallversicherung zu kaufen, nur weil Sie immer die Straße überqueren, die Verkehrsregeln befolgt. Versichert das, dass unvorhergesehene Umstände nicht passieren. Manchmal sind die Kosten der Absicherung nur nicht gerechtfertigt das beurteilte Abwärtsrisiko eines Portfolios Wir don t leben in einer idealen Welt, wo es kostet nichts, um Geschäfte auszuführen Hedging beinhaltet die Durchführung von mehr Trades, die mehr Geld kostet Wenn ein Portfolio bewertet wird, um eine 10.000 Abwärtsrisiken, würden Sie nicht wollen, um eine Absicherung Kosten von 20.000 an, um dieses Portfolio zu sichern, rechts Allerdings, wenn das beurteilte Abwärtsrisiko 100.000 ist, würde eine Absicherung Kosten von 20.000 mehr als rechtfertigen Setzen auf eine Hecke. Geben Sie Ihre Reise Der Entdeckung. Spreading ist eine Hedging-Technik, die Aktienoptionen in der Absicherung von Aktienoptionsrisiken verwendet Im Gegensatz zu Delta-neutralen oder kontraktneutralen Absicherungsstrategien, die auch die zugrunde liegenden Aktien verwenden, manchmal in der Absicherung von Richtungsrisiken. Im Wesentlichen, was sich als Hedging-Technik ausbreitet Wirklich ist es, einfach so viel von der Option griechischen verkaufen, wie diejenigen, die Sie wollen, um sich zu hemden Zeitraum Wenn Sie halten lange Call-Optionen, Hedging der Zeit Abkling-Risiko würde Sie verlangen, um zu öffnen, um Optionen mit so viel totalen Theta-Wert, wie Sie sind zu öffnen Dass der Gesamt-Theta-Wert Ihrer Position null oder sehr nahe Null wird. Der Effekt dieser Absicherung wäre so, dass Ihre Short-Positionen auch so abfallen würden, dass Ihre Short-Positionen auch so viel zerfallen und die gleiche Menge an Geld zurück in Ihre Pocket. High Yield Option Trading Finden Sie heraus, wie Sie Ihr Geld sicherlich verdreifachen jedes Jahr mit unserem proprietären Option Swing Trading System und ein 30days Coaching. Every Einzelrisiko durch die Option griechisch zugeschrieben werden kann, indem Sie auf mehr kurze Option Positionen als Aktienoptionen von Unterschiedliche Verfallsdatum und Ausübungspreise haben unterschiedliche Kombinationen der Option griechischen, es gibt eine unbegrenzte Anzahl von Möglichkeiten, mit denen man die Ausbreitung auf einem Aktienoptionsportfolio ausführen kann. In der Tat sind alle Optionshandelsstrategien Ausbreitungstechniken, durch die einzigartige Wege zu Profit von bestimmten Bewegungen auf einer zugrunde liegenden Aktie kann durch ganz oder teilweise Absicherung spezifische Option greeks erreicht werden. Hedging Questions. Continue Ihre Reise der Entdeckung. Back To Main Gehen Sie zu Option Trader s HQ. Important Disclaimer Optionen sind mit Risiken verbunden und sind nicht für alle geeignet Anleger Daten und Informationen dienen nur zu Informationszwecken und sind nicht für Handelszwecke bestimmt. Keiner von seinen Daten - oder Inhaltsanbietern haftet für Fehler, Auslassungen oder Verzögerungen im Inhalt oder für irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen wurden Die Daten gelten als zutreffend, sind aber nicht garantiert oder garantiert und sind kein registrierter Broker-Händler und stimmen den Empfängern der Maklerfirma nicht zu. Die von Ihnen ausgewählte Maklerfirma ist allein verantwortlich für ihre Dienstleistungen für Sie. Durch den Zugriff, die Anzeige oder die Nutzung Diese Website in irgendeiner Weise, sind Sie einverstanden, an die oben genannten Bedingungen und Haftungsausschlüsse auf dieser Website gebunden zu sein. 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Bei ordnungsgemäßer Abwicklung reduziert die Absicherung die Unsicherheit erheblich Und die Menge an Kapital in Gefahr in einer Investition, ohne erheblich reduzieren die potenzielle Rendite. How It s Done Hedging kann wie ein vorsichtiger Ansatz zu investieren, bestimmt, um Sub-Markt-Renditen bieten, aber es ist oft die aggressivsten Investoren Die sich durch die Verringerung des Risikos in einem Teil eines Portfolios, ein Investor kann oft mehr Risiko an anderer Stelle nehmen, erhöhen seine oder ihre absoluten Renditen, während weniger Kapital in Gefahr in jedem einzelnen Investment. Hedging wird auch verwendet, um sicherzustellen, dass Investoren können Künftige Rückzahlungsverpflichtungen z. B. Wenn eine Anlage mit Fremdkapital gezahlt wird, sollte eine Absicherung vorhanden sein, um sicherzustellen, dass die Schuld zurückgezahlt werden kann oder wenn eine Pensionskasse künftige Verbindlichkeiten hat, dann ist sie nur für die Absicherung des Portfolios verantwortlich Gegen katastrophalen Verlust. Downside Risk Die Preisgestaltung von Sicherungsinstrumenten bezieht sich auf das potenzielle Abwärtsrisiko in der zugrunde liegenden Sicherheit In der Regel, je mehr Abwärtsrisiko der Käufer der Hecke sucht, um den Verkäufer zu übertragen, desto teurer ist die Hecke werden. Downside Risiko und damit Optionspreis, ist in erster Linie eine Funktion von Zeit und Volatilität Die Begründung ist, dass, wenn eine Sicherheit in der Lage ist, erhebliche Preisbewegungen auf einer täglichen Basis, dann eine Option auf diese Sicherheit, die Wochen, Monate oder Jahre in der Zukunft abläuft wird Sind sehr riskant und daher teuer. Auf der anderen Seite, wenn die Sicherheit auf einer täglichen Basis relativ stabil ist, gibt es weniger Abwärtsrisiko, und die Option wird weniger teuer sein. Deshalb werden korrelierte Wertpapiere manchmal zur Absicherung verwendet Einzelne Small-Cap-Aktien ist zu volatil, um sich erschwinglich zu sichern, ein Investor könnte mit dem Russell 2000 einen Small-Cap-Index absichern. Der Streichpreis einer Put-Option stellt die Höhe des Risikos dar, die der Verkäufer übernimmt Optionen mit höheren Streichpreisen sind mehr Teuer, aber auch mehr Preisschutz Natürlich ist irgendwann der Kauf zusätzlicher Schutz nicht mehr kostenwirksam. Example - Hedging gegen Downside Risk. The SPY, der SP 500 Index ETF ist der Handel mit 147 81.Expected Rückkehr bis Dezember 2008 Ist 19 Punkte. Put Optionen zur Verfügung, alle ablaufende Dezember 2008. Im Beispiel, Kauf-Puts auf höhere Streik-Preise führt zu weniger Kapital in Gefahr in der Investition, sondern drückt die gesamte Investition zurück nach unten. Pricing Theorie und Praxis In der Theorie, ein perfekt Preis-Hedge, wie z. B. eine Put-Option, wäre eine Null-Summe-Transaktion Der Kaufpreis der Put-Option wäre genau gleich dem erwarteten Abwärtsrisiko der zugrunde liegenden Sicherheit. Wenn dies der Fall wäre, würde es keinen Grund geben Um eine Investition zu sichern. Natürlich ist der Markt nirgendwo in der Nähe, dass effizient, präzise oder großzügig Die Realität ist, dass die meisten der Zeit und für die meisten Wertpapiere, setzen Optionen sind Abwertung von Wertpapieren mit negativen durchschnittlichen Auszahlungen Es gibt drei Faktoren bei der Arbeit hier. Volatilität Premium - In der Regel ist die implizite Volatilität in der Regel höher als die realisierte Volatilität für die meisten Wertpapiere, die meiste Zeit Warum dies geschieht, ist immer noch offen für eine beträchtliche akademische Debatte, aber das Ergebnis ist, dass Investoren regelmäßig übertreiben für Abwärtsschutz. Index Drift - Equity Indizes Und die damit verbundenen Aktienkurse haben eine Tendenz, sich im Laufe der Zeit nach oben zu bewegen. Diese allmähliche Erhöhung des Wertes der zugrunde liegenden Sicherheit führt zu einem Rückgang des Wertes des verwandten put. Time Decay - Wie alle langen Optionspositionen jeden Tag, an dem sich eine Option näher bewegt Zu verfallend, verliert es etwas von seinem Wert Die Rate des Verfalls nimmt zu, wenn die Zeit auf der Option abnimmt. Weil die erwartete Auszahlung einer Put-Option weniger als die Kosten ist, ist die Herausforderung für Investoren, nur so viel Schutz zu kaufen wie sie Notwendigkeit Dies bedeutet in der Regel Einkauf zu niedrigeren Ausübungspreisen und unter der Annahme der Sicherheit s anfänglichen Abwärtsrisiko. Spread Hedging Index Investoren sind oft mehr mit der Absicherung gegen moderate Preisrückgänge als schwere Rückgänge betroffen, da diese Art von Preissenkungen sind beide sehr unvorhersehbar und relativ häufig Für diese Investoren kann ein Bären-Put-Spread eine kostengünstige Lösung sein. In einem Bären Put-Spread, kauft der Investor eine Put mit einem höheren Ausübungspreis und verkauft dann mit einem niedrigeren Preis mit dem gleichen Verfallsdatum Begrenzter Schutz, da die maximale Auszahlung der Unterschied zwischen den beiden Streichpreisen ist. Allerdings ist das oft genug Schutz für einen leichten bis mittelschweren Abschwung. Beispiel - Bear Put Spread Strategy. IWM der Russell 2000 ETF, handelt für 80 63. Kauf IWM setzen s 76 auslaufend in 160 Tagen für 3 20 Vertrag. Sell IWM setzen s 68 auslaufend in 160 Tagen für 1 41 Vertrag. Debit auf Handel 1 79 Vertrag. In diesem Beispiel kauft ein Investor acht Punkte nach unten Schutz 76-68 Für 160 Tage für 1 79 Vertrag Der Schutz beginnt, wenn die ETF auf 76 sinkt, ein 6-Tropfen vom aktuellen Marktwert und setzt sich für acht weitere Punkte aus. Beachten Sie, dass Optionen auf IWM Penny-Preise und hoch liquide Optionen auf andere Wertpapiere, Flüssigkeit kann sehr hohe Bid-Ask-Spreads machen Spread-Transaktionen weniger rentabel. Zeit-Erweiterung und Put Rolling Ein weiterer Weg, um den meisten Wert aus einer Hecke zu bekommen ist die längste verfügbare Put-Option zu kaufen Eine sechs-Monats-Put-Option ist in der Regel nicht zweimal die Preis für eine dreimonatige Option - die Preisdifferenz ist nur etwa 50 Beim Kauf einer Option, sind die Grenzkosten für jeden weiteren Monat niedriger als die letzten. Example - Kauf einer langfristigen Put Option. Available Put-Optionen auf IWM, Handel Bei 78 20.IWM ist der Russell 2000 Tracker ETF. In der oben genannten Beispiel, die teuerste Option für einen langfristigen Investor bietet ihm auch oder sie mit dem am wenigsten teuren Schutz pro Tag. Dies bedeutet auch, dass Put-Optionen können sehr verlängert werden Kostengünstig Wenn ein Investor eine sechsmonatige Put-Option auf eine Sicherheit mit einem bestimmten Ausübungspreis hat, kann er verkauft und durch eine 12-Monats-Option im selben Streik ersetzt werden. Dies kann immer und immer wieder durchgeführt werden. Die Praxis heißt Rolling Eine Put-Option vorwärts. By Rolling eine Put-Option vor und halten den Ausübungspreis in der Nähe, aber immer noch etwas unterhalb der Marktpreis ein Investor kann eine Hedge für viele Jahre zu halten Dies ist sehr nützlich in Verbindung mit riskanten Leveraged Investitionen wie Index-Futures oder Synthetische Lagerpositionen. Kalender Spreads Die abnehmenden Kosten für das Hinzufügen von zusätzlichen Monaten zu einer Put-Option schafft auch die Möglichkeit, Kalender Spreads verwenden, um eine billige Hecke an Ort und Stelle zu einem zukünftigen Datum Kalender Spreads werden durch den Kauf einer langfristigen Put-Option und Verkauf erstellt Eine kurzfristige Put-Option zum gleichen Ausübungspreis. Beispiel - Verwendung von Kalender Spread. Purchase 100 Aktien von INTC auf Marge 24 50.Sell ein Put-Option Vertrag 100 Aktien 25 auslaufend in 180 Tagen für 1 90.Buy ein Put Option Vertrag 100 Aktien 25, die in 540 Tagen für 3 20 auslaufen. In diesem Beispiel hofft der Investor, dass der Aktienkurs von Intel schätzen wird, und dass die Short-Put-Option in 180 Tagen wertlos ausläuft und die Long-Put-Option als Hedge für sie verlässt Die nächste 360 ​​Tage. Die Gefahr besteht darin, dass das Risiko des Absenkens für den Augenblick unverändert ist und wenn der Aktienkurs in den nächsten Monaten deutlich zurückgeht, kann der Anleger mit einigen schwierigen Entscheidungen konfrontiert werden Sollte er oder sie die lange Pause ausüben und verlieren Seine verbleibende Zeit Wert Oder sollte der Investor zurückkaufen die kurze Put und Risiko binden noch mehr Geld in einer Position zu verlieren. In günstigen Fällen kann ein Kalender gesetzt verbreiten kann in eine billige langfristige Hedge, die dann auf unbestimmte Zeit gerollt werden kann Müssen die Anleger durch die Szenarien sehr sorgfältig nachdenken, um sicherzustellen, dass sie versehentlich neue Risiken in ihre Anlageportfolios einführen. Die Bottom Line Hedging kann als die Übertragung von unannehmbaren Risiken von einem Portfoliomanager zu einem Versicherer angesehen werden. Dies macht den Prozess a Zwei-Schritt-Ansatz Zuerst bestimmen, welche Höhe des Risikos akzeptabel ist Dann identifizieren Sie die Transaktionen, die effektiv übertragen können dieses Risiko. In der Regel längerfristige Put-Optionen mit einem niedrigeren Ausübungspreis bieten die besten Hedging-Wert Sie sind anfangs teuer, aber Ihre Kosten pro Markttag können sehr niedrig sein, was sie für langfristige Investitionen nützlich macht. Diese langfristigen Put-Optionen können auf spätere Abläufe und höhere Ausübungspreise gerollt werden, um sicherzustellen, dass eine entsprechende Absicherung immer vorhanden ist. Einige Investitionen sind Viel einfacher zu hecken als andere In der Regel sind Investitionen wie breite Indizes viel günstiger zu hecken als einzelne Aktien Niedrigere Volatilität macht die Put-Optionen weniger teuer, und eine hohe Liquidität macht Spread-Transaktionen möglich. Aber während Hedging kann helfen, das Risiko eines plötzlichen zu beseitigen Preisrückgang, es tut nichts, um langfristige Underperformance zu verhindern Es sollte als Ergänzung und nicht als Ersatz für andere Portfolio-Management-Techniken wie Diversifizierung Rebalancing und disziplinierte Sicherheitsanalyse und Selektion betrachtet werden. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut Geld behält Bei der Federal Reserve an eine andere Depotinstanz.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Schauspiel der US-Kongress verabschiedet 1933 als Bankengesetz, die Geschäftsbanken von der Teilnahme verboten verboten In der Investition. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1. Ein anfängliches Gebot für eine Bankrottgesellschaft Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde Von einem Pool von Bietern.