An Einführung To Stock Und Optionen

Mitarbeiter Aktienoptionen ESO. By John Summa CTA, PhD, Gründer und Mitarbeiter Aktienoptionen oder ESOs, stellen eine Form der Eigenkapitalvergütung von Unternehmen an ihre Mitarbeiter und Führungskräfte gewährt Sie geben dem Inhaber das Recht, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis zu erwerben Für eine begrenzte Zeitdauer in Mengen, die in der Optionsvereinbarung dargelegt sind. ESOs stellen die häufigste Form der Eigenkapitalvergütung dar. In diesem Tutorial wird der Mitarbeiter oder Stipendiat, der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung erlernen, wie sie sich unterscheiden Ihre Brüder in der börsennotierten Börse gehandelt Optionen Familie, und welche Risiken und Belohnungen sind mit dem Halten dieser während ihrer begrenzten Leben verbunden sind Darüber hinaus wird das Risiko der Holding ESOs, wenn sie in das Geld gegen früh oder vorzeitige Übung erhalten untersucht werden. In Kapitel 2, Wir beschreiben ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen mit den Zielen des Managements ausrichten möchte, ist eine Möglichkeit, dies zu tun, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erteilen. Es ist auch ein Weg Der Aufschiebung von Entschädigungen Beschränkte Bestandszuschüsse, Anreizaktienoptionen und ESOs sind alle Formen Eigenkapitalvergütung kann während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind, werden sie hier nicht untersucht. Stattdessen liegt der Schwerpunkt auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte, die mit den ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter verbunden sind, und ihr Eigeninteresse Die Ausübungstermine und die erwartete Zeit bis zum Auslaufen, die Volatilitätspreisgestaltung, die Streik - oder Ausübungspreise und viele weitere nützliche und notwendige Konzepte sind Erklärt Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses der ESOs eine wichtige Grundlage für die Bereitstellung von fundierten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. Es werden den Mitarbeitern als Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert, da sie Handeln nicht in einem Sekundärmarkt und sind in der Regel nicht übertragbar Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3, der grundlegende Optionen Terminologie und Konzepte umfasst, detaillierter erörtert wird, wobei andere Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten und nicht - Gehandelte ESO-Verträge. Ein wichtiges Merkmal von ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert wird aus Optionen-Preismodellen wie dem Black-Scholes BS oder einem Binomial-Pricing-Ansatz abgeleitet. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten akzeptiert Als gültige Form der ESO-Bewertung und erfüllt die Standards des Financial Accounting Standards Board FASB unter der Annahme, dass die Optionen keine Dividenden zahlen. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividendenausschüttung des BS-Modells, die den Dividendenstrom einbeziehen kann In die Preisgestaltung dieser ESOs Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO gewährt wird Ein Arbeitgeber Es ist wichtig für den Mitarbeiter Stipendiat zu verstehen, die Risiken und potenziellen Belohnungen von einfach halten ESOs bis sie ablaufen Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen Dieses Segment , Daher skizziert die wichtigsten Ergebnisse aus der Holding Ihre ESOs Eine gemeinsame Form der Verwaltung von Mitarbeitern, um das Risiko zu reduzieren und Sperren Gewinne ist die frühe oder vorzeitige Übung Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber Letztlich wird diese Entscheidung werden Abhängig von einer persönlichen Risikobereitschaft und spezifischen finanziellen Bedürfnisse, sowohl kurz - als auch langfristig Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele typisch für einen Stipendiat, der diese Straße und damit zusammenhängende Fragen sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen Vor allem kurzfristige Steuerschulden Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Beispielsweise ist die gängige Praxis, eine frühzeitige Übung zu empfehlen Um die Vermögenswerte zu diversifizieren, können nicht die optimalen Ergebnisse erwünscht werden Es gibt Kompromisse und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Besides entfernen die Ausrichtung zwischen Mitarbeiter und Unternehmen, die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war, die frühe Übung macht den Inhaber aus Zu einem großen Steuerbiss bei ordentlichen Einkommensteuersätzen Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine Wertschätzung im Wert auf ihrem ESO intrinsischen Wert Extrinsic oder Zeitwert, ist realer Wert Es repräsentiert den Wert proportional zur Wahrscheinlichkeit, mehr intrinsischen Wert zu erhalten Alternativen existieren für Die meisten Inhaber von ESOs für die Vermeidung vorzeitiger Übung, dh Ausübung vor Ablaufdatum Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Employees Gesicht eine komplexe und oft verwirrende Steuer Haftung Bild bei der Prüfung ihrer Entscheidungen über die ESO und ihre Verwaltung Die steuerlichen Auswirkungen der frühen Übung, eine Steuer auf intrinsischen Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie sich bewusst sind, einige der Alternativen Allerdings, Hedging hebt eine neue Reihe von Fragen und daraus resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. SOs werden von zig Millionen von Mitarbeitern und Führungskräften gehalten. Und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte Bekannt als Equity-Kompensation Versuchen, einen Griff auf die Risiken, sowohl Steuern und Eigenkapital zu bekommen, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg in Richtung entmystifizieren ESOs So, wenn Sie sich mit Ihrem finanziellen Planer oder Reichtum setzen Manager, können Sie eine mehr informierte Diskussion - eine, die hoffentlich befähigen Sie, um die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft. Featuring 40 Optionen Strategien für Stiere, Bären, Rookies, All-Stars und jeder dazwischen. Option Handel ist ein Weg Für versierte Anleger, um Vermögenswerte zu nutzen und zu kontrollieren einige der Risiken, die mit dem Spielen des Marktes verbunden sind Sehr viel Investor ist mit dem Sprichwort vertraut, kaufen Sie niedrig und verkaufen Sie hoch Aber mit Optionen ist es möglich zu profitieren, ob Aktien steigen, unten oder Seitlich Sie können Optionen verwenden, um Verluste zu reduzieren, Gewinne zu schneiden und große Stücke von Lager mit einem relativ kleinen Geldaufwand zu kontrollieren. Just Erste Schritte Sehen Sie sich unsere erstklassigen Video-Inhalte in den Komfort Ihres Hauses Go. On der anderen Hand, Option Strategien Kann kompliziert und riskant sein Nicht nur können Sie verlieren Ihre gesamte Investition, können einige Strategien Sie theoretisch unbegrenzte Verluste aussetzen. So bevor Sie Optionen handeln, ist es wichtig, über die Auswirkungen, die Variablen wie implizite Volatilität und Zeitverfall auf Ihre haben denken Strategie Dieses Playbook hilft Ihnen, diese harten Fragen zu beantworten Kein Grund zum Nachdenken, wenden Sie sich einfach an die Strategie. Wir werden das Black-Scholes-Optionspreismodell hier nicht ableiten. In der Tat ist dies eines der wenigen Zeiten, die wir sogar haben Erwähne das Black-Scholes-Modell Es ist schön, das zu wissen, aber das Ziel hier ist es, das wesentliche Wissen zu liefern, das benötigt wird, um eine spezifische Strategie zu handeln, um die Hose nicht vollständig von dir zu tragen. In diesem Playbook wirst du auch Finden Sie Optionen Guy's Tipps, die wesentliche Konzepte klären oder Ihnen zusätzliche Ratschläge geben, wie man eine bestimmte Strategie ausführt. Als Indikator für diese Tipps gibt es ein kleines Bild von meinem Kopf neben ihnen wie der, den Sie auf der rechten Seite sehen Sicher, um zusätzliche Aufmerksamkeit zu zahlen, wann immer Sie meine Melone sehen. Ich hoffe, Sie genießen gerne die Optionen Playbook. JOIN TRADEKING und erhalten 1.000 in kostenlosen HANDEL KOMMISSION. Trade Provision kostenlos, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr finanzieren Verwenden Sie Promo-Code FREE1000 Nutzen Sie Von niedrigen Kosten, hoch bewerteten Service und preisgekrönten Plattform Holen Sie sich heute. Learn Trading-Tipps Strategien von TradeKing s Experten. Top zehn Option Fehler. Five Tipps für erfolgreiche Covered Calls. Option spielt für jeden Markt Condition. Advanced Option Plays. Top Fünf Es ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten Mitglied FINRA und SIPC. Options Basics Tutorial. Nowadays, viele Investoren Portfolios gehören Investitionen wie Als Investmentfondsbestände und Anleihen Aber die Vielfalt der Wertpapiere, die Sie zu Ihrer Verfügung haben, endet nicht. Eine andere Art von Sicherheit, die als Option bezeichnet wird, stellt eine Welt der Gelegenheit für anspruchsvolle Investoren dar. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit Sie ermöglichen es Ihnen, Anpassung oder Anpassung Ihrer Position nach jeder Situation, die entsteht Optionen können so spekulativ oder so konservativ wie Sie wollen Dies bedeutet, dass Sie alles aus dem Schutz einer Position von einem Rückgang zu einer direkten Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder index. This Vielseitigkeit, Allerdings kommt nicht ohne seine Kosten Optionen sind komplexe Wertpapiere und kann extrem riskant sein Dies ist der Grund, warum beim Handel Optionen, werden Sie sehen einen Haftungsausschluss wie die folgenden. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für jeden geeignet Option Handel kann spekulativ in der Natur Und tragen erhebliche Verlustrisiken nur investieren mit Risikokapital. Trotz dem, was jemand sagt Ihnen, Option Handel mit Risiken, vor allem, wenn Sie don t wissen, was Sie tun, weil viele Menschen vorschlagen, dass Sie von Optionen zu lenken und ihre Existenz vergessen. Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen stellt Sie in eine schwache Position Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen doesn t passen Sie Ihren Stil Kein Problem - dann don t spekulieren in Optionen Aber, bevor Sie sich entscheiden, nicht in Optionen zu investieren, Sie Sollte sie verstehen Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren ein anderes Element in Ihrem investing Toolbox, sondern auch einen Einblick in die Arbeit von einigen der weltweit größten Unternehmen Ob es zu tun ist Sich das Risiko von Devisengeschäften abzusichern oder den Mitarbeitern in Form von Aktienoptionen zu gewähren, die meisten Mehrjährigen verwenden heute Optionen in irgendeiner Form. Dieses Tutorial wird Ihnen die Grundlagen der Optionen vorstellen. Beachten Sie, dass die meisten Optionen Händler Haben viele Jahre Erfahrung, also don t erwarten, ein Experte zu sein, sofort nach dem Lesen dieses Tutorials Wenn Sie nicht vertraut mit, wie die Börse arbeitet, überprüfen Sie die Stock Basics Tutorial.