Dreieck Arbitrage Forex Handel

Dreieckiges Arbitrage. Was ist dreieckiges Arbitrage. Triangular Arbitrage ist das Ergebnis einer Diskrepanz zwischen drei Fremdwährungen, die auftritt, wenn die Wechselkurse der Währung nicht genau zusammenpassen Dreieckige Arbitrage-Chancen sind selten und Händler, die diese Art von Arbitrage Gelegenheit in der Regel nutzen Haben fortgeschrittene Computerausrüstung und oder Programme, um den Prozess zu automatisieren Der Händler würde einen Betrag zu einem Satz EUR USD austauschen, ihn wieder um EUR GBP umwandeln und ihn dann endgültig wieder in den ursprünglichen USD GBP verwandeln und bei niedrigen Transaktionskosten einen Gewinn erzielen. BREAKING DOWN Triangular Arbitrage. Triangular Arbitrage ist ein risikoloser Gewinn, der auftritt, wenn ein notierter Wechselkurs nicht gleich dem Markt s Cross-Wechselkurs ist. Dreieckige Arbitrage nutzt eine Ineffizienz auf dem Markt, wo ein Markt überbewertet ist und der andere unterbewertet ist. Preisunterschiede zwischen den Wechselkursen sind Nur Bruchteile von einem Cent, und damit diese Form der Arbitrage Profit sein kann Fähig, ein Händler muss eine große Menge an Kapital. Automated Trading-Plattformen und Triangular Arbitrage. Automated Trading-Plattformen haben gestrafft, wie Trades ausgeführt werden für einen Algorithmus erstellt wird, in dem ein Handel automatisch ausgeführt wird, sobald bestimmte Kriterien erfüllt ist Automatisierte Handelsplattformen ermöglichen Ein Händler, um bestimmte Regeln für die Eingabe und den Ausstieg eines Handels zu setzen, und der Computer wird automatisch den Handel nach den Regeln, während es viele Vorteile für den automatisierten Handel, wie die Fähigkeit, eine Reihe von Regeln auf historische Daten vor dem Risiko Investor zu testen S Geld, die Fähigkeit, sich in dreieckigen Arbitrage zu engagieren, ist nur mit einer automatisierten Handelsplattform möglich. Da der Markt im Wesentlichen eine selbstkorrigierende Einheit ist, wenn es jemals eine Ineffizienz gibt, geschieht das Handeln in einem so rasanten Tempo, dass eine Arbitrage-Gelegenheit nach Sekunden verschwindet Es scheint, dass eine automatisierte Handelsplattform eingestellt werden kann, um eine Gelegenheit zu identifizieren und darauf zu wirken, bevor sie verschwindet Beispiel, nehmen Sie an, Sie haben 1 Million und Sie sind mit den folgenden Wechselkursen EUR USD 0 8631, EUR GBP 1 4600 und USD GBP 1 6939.With diese Wechselkurse gibt es eine Arbitrage Gelegenheit. Schritt 1 Verkaufen Dollar für Euro 1 Million x 0 8631 863,100.Schritt 2 Verkaufen Euro für Pfund 863.100 1 4600 591,164 40.Schritt 3 Pfund für Dollar verkaufen 591.164 40 x 1 6939 1.001.373.Schritt 4 Subtrahieren Sie die Anfangsinvestition aus dem Endbetrag 1.001.373 - 1.000.000 1.373.Von diesen Transaktionen würden Sie Erhalten einen Arbitrage-Gewinn von 1.373 Annahme keine Transaktionskosten oder Steuern. Triangular Arbitrage. Triangular Arbitrage ist ein bisschen Forex-Jargon das klingt cool Es ist die Idee, etwas zu kaufen und verkauft es in der Nähe sofort zu einem Gewinn Instant, kostenlos Geld appelliert an fast jeder Die Theorie ist gesund, aber es ist extrem schwierig, im wirklichen Leben abzureisen. Wenn Sie mit synthetischen Währungspaaren nicht vertraut sind, empfehle ich Ihnen, meinen Beitrag zu diesem Thema ab Dezember 2011 zu lesen Ne dieser Erklärung wird sinnvoll sein, ohne zu verstehen, dass das synthetische Paar concept. Triangular Arbitrage Chancen auftreten, wenn ein Währungspaar zeigt einen Preis, während die gleiche synthetische Währungspaar zeigt einen anderen Preis Wenn der Preis für die EURUSD ist 1 2820 und der Geldkurs Des synthetischen Währungspaares ist 1 2823, eine dreieckige Arbitrage Gelegenheit besteht. Das synthetische Währungspaar kann jedes Medium des Austausches einbringen Yen Paare sind extrem flüssig, also vielleicht ein mögliches USDJPY und EURJPY, um das synthetische EURUSD zu bauen. Das große Ding über das Dreieckige Arbitrage-Handel ist, dass es mehrere Möglichkeiten mit dem gleichen Instrument Obwohl das benannte Paar nicht ändern, was in diesem Fall EURUSD ist, könnte ein Händler eine der anderen 6 wichtigsten Währungen verwenden, um für den besten Preis auf den Handel, den ich aufgeführt zu kaufen Die Beispiele unten mit der Annahme, dass wir reden EURUSD. Aktion für Arbitraging lange EURUSD. Assume, dass der Trader eine Arbitrage Gelegenheit in EURUSD a Sd findet, dass Yenkreuze die beste Gelegenheit bieten Die mechanische Umsetzung der Strategie würde diesem ungefähren Prozess folgen. Bei 100.000 EURUSD auf market. Confirm Ausführung des EURUSD-Auftrags bei oder nahe dem gewünschten Preis. Wenn der Auftrag eine schlechte Ausführung erhält, die schlechter ist als Die synthetische Währungspaar oder machen den Handel zu teuer, dann schließen Sie den Handel und suchen Sie nach einer neuen Chance Die Kosten sind die Ausbreitung und was auch immer Provision bezahlt wurde. Wenn die Bestellung erhält angemessene Ausführung, weiter. Wählen Sie die Hälfte der synthetischen Bein zu erfüllen Die Bestellung spielt keine Rolle Wenn es die EURJPY ist die erste Bestellung zu verwenden, dann ist die Aufgabe sehr einfach Die EURUSD und EURJPY Paare beide verwenden die gleiche Basis-Währung Die Losgrößen auf dem Trades sollten identisch sein Weil wir die EURUSD in der benannten gekauft haben Währungspaar, müssen wir die EURJPY verkaufen, um die Euro-Komponente des Handels abzusichern. Der EURJPY-Verkauf für 100.000 sollte auf dem Markt ausgeführt werden. Das restliche Bein des Handels ist der USDJ PY Buying EURUSD legte uns kurze Dollars Um die Dollars zu sichern, müssen wir Dollars kaufen. So müssen wir USDJPY kaufen. Wir können aber nicht blind 100.000 kaufen. Obwohl wir 100.000 gekauft haben, hat der Handel uns kurz gemacht 128.200 Die Einheitsgröße sollte ein Kauf von 128.000 gegen den Yen Die extra 200 wird abgerundet wegen der Positionsbeschränkungen im Forex-Markt Wir sind gezwungen, das Risiko auf der 200-Position zu erreichen. Der gesamte Handel hat nun ausgeführt Der Ausstieg wird auftreten, wenn die Gelegenheit sich so umkehrt Dass das Angebot jetzt unterhalb der Frage ist, wie man es in einem Markt erwarten würde. Beenden Sie alle offenen Trades auf dem Markt. Korrigieren Lot Sizes. Es ist schwer zu verstehen, das Konzept der dreieckigen Arbitrage aus einem einzigen Beispiel Auf die Gefahr der langweilig meine Leser, ich Präsentieren Sie ein zweites Beispiel unten für die Gründlichkeit Die Notwendigkeit, für Losgrößen zu korrigieren ist, was ich erwarte, wird die meisten Händler aussteigen. Überspringen Sie diesen Abschnitt, wenn Sie Lust haben, ein totes Pferd zu schlagen. Verwenden Sie das NZDJPY als eine an der Wand Beispiel Paare beteiligt sind wie folgt NZDJPY, Handel bei 66 32 NZDUSD, Handel bei 0 8281 USDJPY, Handel bei 80 07. Der NZDJPY Preis ist 66 32 Der synthetische Preis ist jedoch 66 305 Eine Arbitrage Gelegenheit von 1 5 Pips existiert Dies ist Berechnet von 1 NZD USD 0 8281 1 USD JPY 80 07 1 NZD 66 305 JPY 66 32 66 305 1 5 Pips Die angegebene Währung zeigt einen Geldkurs über dem Ask an. Dies bedeutet, dass wir die benannte Währung verkaufen und die synthetischen kaufen müssen Währung Angenommen, dass wir in Standard-Lose auf der Basiswährung handeln, führt der Händler einen Auftrag aus, um NZD 100.000 auf dem Markt zu verkaufen. Die erste Aufgabe ist es, die Kiwi-Dollar mit NZDUSD zurückzukaufen. Keine Umwandlung unter den Einheiten ist erforderlich Sowohl die genannten als auch die synthetischen Währungen teilen sich Die gleiche Basiswährung, NZD Der letzte und letzte Schritt ist, den JPY zu verkaufen, der in der NZDJPY kurzen Transaktion gekauft wurde Verkauf von JPY mit USDJPY beinhaltet den Kauf USDJPY Erinnere dich an die Warnung über Einheit Größen. Wir müssen NZD 100.000 Wert Yen in US-Dollar kaufen Wie Sie sehen können, ist es S kompliziert Umwandlung der Dollar Basis Währung in NZD ist. NZD 100.000 USD 0 8281 NZD 1 82.810.Wir müssen kaufen 82.810 Wert von USDJPY Der Forex-Markt beschränkt Transaktionen auf 1.000 Einheiten Inkrementen Das geringste Risiko beinhaltet den Kauf 83.000 USDJPY und akzeptieren 190 in Exposition. Warum dreieckige Arbitrage ist so häufig. Fast alle Einzelhandel Forex Broker markieren ihre Spreads anstelle der Aufladung direkten Provisionen Der Zweck ist es, die wahren Kosten des Handels zu tarnen Wie die meisten Gimmicks, aber es schafft eine unbeabsichtigte Folge Die künstliche Mark ups in der Ausbreitung Sind der Grund für viele der dreieckigen Arbitrage-Chancen. Der Broker muss entscheiden, welche Seite der Spread erhält die Markup Gelegentlich wird die gesamte Markup von dem Angebot subtrahiert oder hinzugefügt, um die Frage Mehr als oft nicht, Broker hedge ihre Wetten durch Hinzufügen von Teilen Der Markup auf beiden Seiten des Angebots und fragen. Die Markups sind immer höher an den Kreuzen Die extremen Unterschiede zwischen dem Angebot und fragen machen Tra Ding diese Kreuze direkt unerwünschte Es ist etwas von einem Paradoxon, aber das unerwünschte Merkmal wird ein positives im Kontext der dreieckigen Arbitrage Das Gebot ist niedriger als seine reale Rate Die Frage ist höher als ihre reale Rate Wenn die Majors auf vernünftige Spreads handeln, Es ist üblich für die Markup, um in der Nähe von dauerhaften Arbitrage-Chancen auf den Kreuzen zu schaffen. Der Handel erreicht nur einen realisierbaren Profit, wenn der Markup beginnt, in die entgegengesetzte Richtung zu schaukeln Wenn ein Makler den Großteil des Markups auf die Frage anwendet, würde die dreieckige Arbitrage Nicht profitieren, bis der Vermittler die Markup meistens oder ganz auf das Gebot verlagert hat. Die Flip-Flops nehmen in der Regel mehrere Stunden ein, die die Anzahl der täglichen Chancen einschränken. Brokerages sehen fast immer Arbitrage-Händler als toxischen Auftragsfluss Arbitrage tritt nur auf, wenn jemand schläft Das Rad die Gewinne letztlich aus jemandes Tasche kommen Auch in dem Fall, wo Makler bieten ein ECN oder Pass durch Ausführung, sie kümmern sich Weit mehr über ihre Beziehungen zu den Banken als jeder einzelne Kunden Brokerage sind im Wesentlichen Großhändler für die Handelsarme der Banken Wenn die Banken abschneiden, dann haben sie nichts zu verkaufen Dreieckige Arbitrage in dieser Situation verdient ihr Geld von den Banken Wenn ein Händler macht Zu viel Geld zu schnell, wird der Trader die Axt auf die Bank s request. Traders auf der FXCM Dealing Desk oder andere Broker Gesicht keine Chance auf eine laufende Beziehung Die Gewinne kommen direkt aus dem Broker s Taschen Wenn sie im Geschäft für gewesen sind Sehr lange, werden sie wissen, was Sie bis zu relativ schnell. Splitting Trades über mehrere Broker ist die beste Gelegenheit für die Strategie zu folgen Breaking up die Aufträge schafft mehr Chancen Noch wichtiger ist, keine einzelne Entität kennt Ihren kombinierten Auftragsfluss Es macht es viel Schwieriger für die wunde Verlierer zu verfolgen, wer blutet ihn trocken. Forex Platforms. Running dreieckigen Arbitrage Experten Berater in MetaTrader beinhaltet eine klobige Workaround Die gleichen Risiken, die für Makler-Arbitrage gelten, gelten auch für dreieckige Arbitrage. Der Handelskontext ist beschäftigt Problem steht als primäres Anliegen Es könnte realistisch 3-5 Sekunden dauern, um alle drei Aufträge auszuführen, wenn es in einem einzigen Expertenberater getan wird. Viele schlechte Dinge können In einem so großen Zeitfenster passieren Auch würde ich erwarten, dass der Makler schnell auf dieses Schema zu fangen und es herunterzufahren. Die einzige praktische Lösung ist es, drei getrennte Instanzen von MetaTrader zu verwenden, die eine Shared Memory-DLL ausführen. Eine Instanz würde dem gewidmet sein Schlechter Broker, der seine Spreads markiert Die anderen beiden Instanzen würden jede einzelne Seite des synthetischen Handels mit einem guten Broker ausführen. Ausführungen würden die Möglichkeit erhalten, gleichzeitig ohne Warteschlangen einzugehen. Der Nachteil ist, dass die EA nur auf eingehende Zecken aktualisieren würde Wenn ein langes Intervall auftritt Zwischen Zecken, verzögert es eine Ecke des Dreiecks von entering. NinjaTrader kann idealerweise die Aufträge ausführen, wenn innerhalb eines einzigen Maklers getan Er macht Ihre Spuren erbärmlich einfach zu verfolgen Sie könnten eine große Strategie mit Sound-Engineering, die nur in der realen Welt für ein paar Tage arbeitet Sie dann dann stecken gehen Makler einkaufen wieder einmal. Der beste Weg, um unentdeckt zu handeln ist, NinjaTrader mit einem verwenden Multi-Broker-Lizenz Bewerben Sie eine Strategie auf dem schlechten Broker, dann wenden Sie die zweite Strategie auf den guten Broker Die Strategien müssten auch eine Möglichkeit zu kommunizieren, vielleicht durch eine gemeinsame Speicher-Ressourcen oder ein Intranet-Client-Server. Ich bin daran interessiert, gut zu bauen Konstruierte Lösungen als Produkte zum Verkauf auf dieser Website Wenn der Handel etwas wie dieses interessiert Sie, bitte mailen Sie mir und erwähnen Sie die Plattform, die Sie bevorzugen Ich bin eine Liste zu helfen, uns zu priorisieren, was Händler wollen. Jeremy Scott sagt. Ich stolperte in dreieckige Arbitrage Bevor ich wusste, was es heißt Ich schrieb eine EA für MT4 Scannen für Diskrepanzen in allen möglichen Dreiecken unter 8 Währungen Verdient über 1000 USD mit einem Offshore-Broker FXGlory mit 3000 1 Hebel mit diesem System, dann plötzlich hörte es zu arbeiten Ich hatte Dutzende von erfolgreichen Arbitrage Dreiecke aber am Tag habe ich mehr Geld hinterlegt und die Lose auf über 1 Los pro Symbol sie bekam alle ihre Gewinn zurück. Ich bemerke Sie interessiert sind Die Entwicklung eines plattformübergreifenden Systems würde ich für dich lieben, um eine zu entwickeln, die ich zu diesem Zeitpunkt viel Geld anbieten kann - aber wenn du meinen Code sehen und erweitern willst oder mir zeigen willst, wie man es auf 3 separaten Plattformen prohandeln kann In einem Dreieck, das wäre ehrfürchtig, wenn Sie Zeit lassen Sie mich wissen, danke. Thanks für das Teilen Ihrer Erfahrung Das Problem, es zu tun, alles an einem Vermittler ist, dass sie sicher wissen, dass sie bluten Arbitrage funktioniert nur, wenn die Person, die Sie Re arbitraging isn t bewusst von ihm Ich habe keine unmittelbaren Pläne für ein kommerzielles Produkt Es muss hoch angepasst werden, um gut zu arbeiten, was natürlich bedeutet, dass es nicht Kleinhändler freundlich. Thank Sie für diesen Artikel Shaun Nur neugierig Wie viele op Portiositäten werden durch TriArb in einem Tag im Durchschnitt entstehen Und wie groß sind die Preisdiskrepanzen im Durchschnitt Pips weise Ich habe mich immer für Dreieckige Arbitrage interessiert, aber ich habe immer davon ausgegangen, dass die Gewinne entweder von den Ausbreitungskommissionen oder zu klein gegessen werden würden Von Bedeutung Danke. Es hängt wirklich von dem Makler ab, den ich einige Broker mit mehr oder weniger permanenten Arbs gesehen habe. Abhängig von den Cross-Spreads, die sie zeigen, sind einige von ihnen typischerweise mehrere Pips. Das größte Problem ist, Trades schnell genug in MetaTrader auszuführen Nutzen Sie die schlimmsten Täter. Danke für Ihre Antwort Shaun Ich benutze NinjaTrader Multibroker Lizenz für meine Forex Trades derzeit mit Interactive Brokers Würde dies mit der Latenz Geschwindigkeit Frage Wenn ja, würden Sie bereit zu helfen, etwas für mich programmieren. Das macht Es ist viel eher zu folgen NinjaTrader ist Licht Jahre schneller, so dass Sie eine bessere Kante Bitte mailen Sie mir Adresse ist oben rechts auf dem Bildschirm und w E ll tauchen in die Details. Three Way Triangular Arbitrage in Forex funktioniert es. Eines der interessantesten Ideen in Forex Trading kommt aus dem, was scheint eine grundlegende Markt-Ineffizienz, die sehr einfach zu sein scheint von den meisten Marktteilnehmern Drei Weg Arbitrage ist eine Trading-Technik, die Inkonsistenzen in Wechselkursen aus Handelsaktivitäten, Inkonsistenzen, die angeblich zu handelbaren Markt-Ineffizienzen führen, ausnutzen soll. Heute werde ich ein bisschen über eine Drei-Wege-Arbitrage schreiben, wie es ist, wie es gehandelt wird Was die potenziellen Belohnungen sein kann Ich werde Ihnen sagen, warum ich denke, dies kann nicht erfolgreich gemacht werden durch regelmäßige Einzelhändler und warum die Belohnungen, wenn irgendjemand wäre viel niedriger als die eines regelmäßigen langfristig profitables Handelssystem. Wenn wir eine große Gruppe von haben Währungen und alle ihre Kombinationen sind als unterschiedliche Währungspaare verfügbar, gibt es eine grundlegende Konsequenz, die dazu führt, dass der Handel von mehreren Paaren gleich t ist Er handelte von einigen Kreuzen Zum Beispiel, wenn Sie 1 Los EUR JPY kaufen, wäre es angeblich gleichbedeutend mit einem langsamen Äquivalent auf den EUR-USD und ein langer ein Äquivalent auf den USD JPY Die Idee ist, dass Ihre Gewinne vom EUR USD abhängig sind Und die USD-JPY-Wechselkurse, so dass das USD-Exposure storniert wird und Ihr Netto-Exposure aus der indirekten Beziehung des EUR mit dem JPY kommt. Die untenstehende Grafik erklärt diese Idee mit dem EUR USD, GBP USD und EUR GBP, dem die Grafik entnommen wurde Hier, wo das Konzept auch weiter erklärt wird Die dreifache schiedsgerichtliche Ineffizienz entsteht nun, wenn wir einen Fall betrachten, in dem der EUR-JPY-Wechselkurs NICHT dem EUR USD USD JPY-Fall entspricht, so dass es auf dem Markt etwas geben muss Was eine vorübergehende Inkonsistenz verursacht Wenn diese Inkonsistenz groß genug wird, kann man Trades am Kreuz und die anderen Paare in entgegengesetzte Richtungen betreten, damit die Diskrepanz korrigiert wird. Betrachten wir das folgende Beispiel. EUR JPY 107 86 EUR USD 1 2713 USD JPY 84 75. Der Wechselkurs, der aus dem oben genannten abgeleitet wurde, wäre 1 2713 84 75, was 107 74 wäre und der tatsächliche Satz 107 86 Was wir jetzt tun können, ist kurz der EUR JPY und Gehen lange EUR USD und USD JPY, bis die Korrelation wiederhergestellt ist Klingt einfach, richtig Die Tatsache ist, dass es viele wichtige Probleme gibt, die die Ausnutzung dieser Drei-Wege-Arbitrage fast unmöglich machen. Das erste Problem ist die Handelskosten Diese Drei-Wege-Arbitrage basiert Auf sehr kleine Gewinne aus dem Markt zu nehmen und als solches wird es extrem anfällig für die Verbreitung von Variationen Eine schlechte Ausbreitung bedeutet, dass Sie die meisten der Rentabilität verlieren oder dass Sie für sehr große Arbitrage Lücken, die selten sind und oft fallen in der Linie zu suchen Mit News-Events, wenn Trading Spreads sind viel höher und Handel wird viel härter. Das zweite und größte Problem ist die Ausführung Nicht nur wird es extrem schwer, in diese Aufträge ohne Schlupf zu bekommen, da Ihre Profitabilität dep Endet auf es, aber immer aussteigen könnte noch härter sein, wie Sie versuchen werden, eine sehr geringe Menge an Gewinn aus dem Markt zu quetschen. Diese Arbitrage-Chancen werden auch von Fonds mit ultraschnellen Computern und direkten Verbindungen zu Banken-Feeds durchsucht und damit die Liquidität im Zusammenhang mit Sie werden schrecklich schnell trocknen. Die einfache Tatsache, wenn man versucht, drei Wege Arbitrage zu handeln, ist, dass es für einen Einzelhandelshändler fast unmöglich ist, die Menge der Handelskosten, die Seltenheit von sehr guten Chancen und die Geschwindigkeit, in der diese Chancen, zu profitieren Trocknen als Händler mit Zugang zu viel schneller Rechenleistung nutzen sie aus Am Ende versuchen, eine dieser Handelstechniken zu nutzen, ist viel schwerer als den Handel ein einfaches langfristig profitables System, da ihre Rentabilität von zu vielen Faktoren abhängen wird Der reguläre Einzelhändler kann nicht kontrollieren In der Tat ist die Ausnutzung jeder Arbitrage-Chance größer als die Handelskosten etwas, das Banken und Hedge-Fonds tun ständig, eine Praxis, die hilft, die Wechselkurse auszugleichen, auch diese Chancen für Einzelhändler zu machen, die praktisch nicht vorhanden sind. Wie immer gibt es kein freies Mittagessen im Devisenhandel und Erfolg kommt aus Wissen und Verständnis und nicht aus der Ausbeutung von einigen Magischen Handelssystem, das niemand sonst nutzt. Wenn Sie möchten, um eine Ausbildung rund um automatisierten Handel zu gewinnen und zu lernen, wie Sie auch Ihre eigenen Systeme mit fundierten Gewinn und ziehen Sie Ziele können Sie erwägen, eine Website mit Bildungs-Videos gefüllt, Handelssysteme, Entwicklung und ein solider, ehrlicher und transparenter Ansatz für Handelssysteme Ich hoffe, dass Sie diesen Artikel genossen haben. Trianguläre Arbitrage beinhaltet das Verrechnen von Verrechnungsgeschäften in drei Forex-Währungen, um eine Marktintensität für ein theoretisches Risiko zu nutzen. In der Praxis gibt es erhebliche Ausführungsrisiko bei der Verwendung einer dreieckigen Arbitrage - oder Tri-Arb-Strategie, die es schwierig machen kann Um für Einzelhändler zu profitieren Doch ein Wissen über dreieckige Arbitrage-Mechanik kann es Forex-Händlern ermöglichen, besser zu verstehen, wie die Marktpreise selbstregulieren. Darüber hinaus kann dieses Verständnis zu einer Strategieentwicklung führen, die von dem Einzelhändler genutzt werden kann und in den Bereich von Statistisches Konzept der dreieckigen Arbitrage bezieht sich auf, aber unterscheidet sich von stat arb oder Paare Handel, die mit zwei oder mehr Währungspaare behandeln können. Auf einem Retail-Forex-Niveau werden die Währungspreise in Währungspaaren zitiert Dies ist signifikant, weil eine einzelne Forex-Transaktion tatsächlich zwei enthält Währungen in einer Rate Ein Einzelhandel Forex Trader doesn t tatsächlich kaufen oder verkaufen jede physische Währung, sondern kauft oder verkauft einen Cross-Rate, die angeblich die Kosten zu kaufen oder zu verkaufen von einer Währung zu anderen In der Praxis, weil keine physische Währung ändert Hände, Handel ein Währungspaar ist ähnlich wie der Handel einer Aktie oder ein anderes Finanzinstrument, wo der angegebene Preis ausführbar ist und pr Ofit oder Verlust wird durch die Aufwertung des Instruments nach dem Kauf oder die Abschreibung des Instruments nach dem Verkauf abzüglich Transaktion und tragen Kosten. Tri Arb Ring Beispiel. An Beispiel eines dreieckigen Arbitrage Ring ist US-Dollar USD, britischen Pfund GBP und Euro EUR Die Währungspaare, die an einer solchen Arbitrage-Chance beteiligt sind, sind EUR USD, GBP USD und EUR GBP Beachten Sie, dass diese Paare als algebraische Formel mit einem Zähler und einem Nenner gedacht werden können. Der Zähler in EUR USD ist der Euro oder EUR, während der Nenner in Dieses Paar ist der US-Dollar USD Diese Gleichung arbeitet auf EUR geteilt durch USD Diese drei Währungspaare bilden einen Tri-Arb-Ring. Mit der dreieckigen Arbitrage-Formel ist es möglich, synthetische Währungspaare von den beiden anderen Paaren in einem Ring zu erstellen EUR USD GBP USD EUR GBP Rückruf von der Grundalgebra, dass, wenn zwei Fraktionen multipliziert werden, identische diagonale Werte durchgestrichen oder eliminiert werden können. In diesem Fall ist GBP im Zähler des GBP USD p Luft und GBP ist im Nenner des EUR GBP-Paares Wenn diese beiden Paare multipliziert werden, hebt die GBP im Zähler den GBP im Nenner auf und EUR USD bleibt übrig, so dass die Gleichung auf EUR USD GBP USD EUR GBP EUR beschließt USD Der GBP in Klammern storniert aus. Um diesen Ring zu beenden, können auch synthetische Paare für GBP USD und für EUR GBP GBP USD GBP EUR EUR EUR erstellt werden. Es gibt kein Paar für GBP EUR, so dass das Paar EUR GBP mathematisch invertiert wird Teilung 1 durch das Paar als GBP EUR 1 EUR GBP In diesem Beispiel werden die EUR im Nenner und in den Zählern gegenseitig aufgehoben und die Formel verlässt GBP USD GBP EUR EUR USD GBP USD. Die dritte Formel ist EUR GBP EUR USD USD GBP Wieder gibt es kein USD GBP, so dass GBP USD umgekehrt wird, indem man 1 nimmt und es durch das Paar teilt als EUR GBP EUR USD 1 GBP USD Bruchstücke im Nenner werden invertiert und multipliziert, so dass EUR USD USD GBP EUR GBP auf diese Weise Es ist möglich, ein synthetisches Paar aus einem gültigen Dreieck oder ri zu schaffen Ng für jedes der zugrunde liegenden Paare Um die synthetischen Paare wiederzuholen. Practical Triangular Arbitrage. Wenn diese Formel gezeichnet ist, werden Sie feststellen, dass es etwa Zentren um Null, aber manchmal hat ernsthafte Ausflüge von diesem Wert Die Abweichungen für die Reversion ist ein Spiel der Schnellste der schnellen und wirklich isn t ein erreichbares Ziel für Einzelhandel Forex-Händler, die durch einen Forex-Händler auch als Market Maker oder Eimer-Shop bekannt Versuchen, diese Art von dreieckigen Arbitrage auf Retail Forex Broker ist in der Regel in Kundenvereinbarungen entmutigt und wird in der Regel führen Um den Vermittler umzusetzen Gegenmaßnahmen von erhöhten Schlupf, langsame Füllzeiten und manchmal gar keine Füllung Weil diese Art von risikofreien Tri Arb extrem zeitempfindlich ist, reicht auch eine geringe Verzögerung bei der Auftragsvergabe aus, um eventuelle Gewinngewinne aus einer dreieckigen Arbitrage auszuschließen Strategie sind klein, aber im Einklang mit denen, die am schnellsten zu erkennen und auf das Ungleichgewicht zu handeln. Aber es ist erwähnenswert, dass inher Ent in praktischen dreieckigen Arbitrage ist ein wichtiges Ausführungsrisiko ein grelles Problem mit der praktischen Umsetzung dieser risikofreien Strategie Es gibt möglicherweise einige Möglichkeiten auf Forex ECNs, aber das bleibt ein Spiel der schnellsten so Latenz und Colocation spielen eine große Rolle bei der Bestimmung, wer Gewinne aus dreieckigen Arbitrage-Chancen. Triangular Arbitrage Berechnung Beispiel. Ein Beispiel mit drei Preisen folgt. Using die Formel über EUR USD - EUR GBP GBP USD 0 Wir haben.1 4169 - 0 8821 1 60655 0, die vereinfacht -0 000237755 0.Clearly Eine kleine Diskrepanz zwischen dem theoretischen Gleichgewichtspreis von null und dem tatsächlichen Preis von -0 00024 gerundet. Da jedoch drei Paare beteiligt sind, kann die 2 4 Pips-Diskrepanz nicht überwunden werden, wenn alle drei Paare für eine vermeintliche Risiko - Freie Transaktion Als Käufer in einen Markt kommen und bieten und Angebote nehmen, wird dieses Währungspaar aus dem Gleichgewicht mit den anderen geschoben Das Währungspaar kann zurückkommen In Balance in einer von zwei grundlegenden Weisen Entweder das Währungspaar, das aus dem Gleichgewicht ist, kann in das Gleichgewicht zurückgezogen werden, oder eines oder beide der beiden anderen Paare können Arbitraged werden, um das Gleichgewicht wieder in die Triade zu bringen. Welches Paar ist aus dem Gleichgewicht . Eine gemeinsame Frage ist zu fragen, wie zu sagen, welches Paar aus dem Gleichgewicht ist in einer dreieckigen Arbitrage Situation Eine mögliche Lösung ist, die synthetischen Paare, die die Tri Arb. Wir wissen, dass EUR USD EUR GBP GBP USD Wenn die Zahlen sind Haben wir festgestellt, dass.1 4169 1 417138.der dass der EUR USD 1 4169 niedriger ist als der synthetische EUR USD 1 417138 Dies kann darauf hindeuten, dass EUR USD im Verhältnis zu den beiden anderen Paaren unterschätzt ist Bedeutet automatisch, dass die zukünftige Neuausrichtung zu einem EUR-Preis-Preisanstieg führen wird, obwohl es dazu führen kann, dass EUR USD von Arbitrageurs gekauft wird. Es ist auch möglich, wenn es genügend Versorgung von EUR USD für die Preise gibt, die im Vergleich zu den anderen weiter fallen oder nicht Steigen als qu Ickly in einem Aufwärtstrend, aber die anderen zwei Paare holen mit dem unterbewerteten EUR USD ein, um das Dreieck im Gleichgewicht zu halten. Ausarbeiten von den anderen zwei synthetischen Währungspaaren sehen wir das. In diesem Fall ist GBP USD höher als sein synthetisches Und Endlich. EUR GBP EUR USD USD GBP oder 0 8821 0 881952, was darauf hindeutet, dass EUR GBP auch höher als seine synthetische. Triangular Arbitrage Strategy Summary. Zusammenfassung ist es offensichtlich, dass EUR USD niedriger ist als sein synthetisches Währungspaar, während beide GBP USD und EUR GBP sind höher als ihre synthetischen Währungspaare Die Annahme, dass die synthetischen Währungspaare einen wahren oder tatsächlichen Wert darstellen, wäre dann offensichtlich, dass EUREUR USD unter 1 4169 - 1 417138 -0 00024 oder -2 4 liegt Pips. GBP USD ist überbewertet 1 60655 - 1 60628 0 00027 oder 2 7 pips. EUR GBP ist überbewertet von 0 8821 - 0 881952 0 000148 oder 1 48 pips. Thus, wenn ein dreieckiger Arbitrage Handel eingeleitet wurde, um auf die Null zurückzukehren Bedeutet, EUR USD würde gekauft, während GBP U SD und EUR GBP verkauft werden Nach der Inspektion der Größenordnung der Diskrepanz, ist es klar, dass GBPUSD ist mehr aus dem Gleichgewicht als die beiden anderen Paare, obwohl nur etwas mehr als EURUSD ist aus dem Gleichgewicht, so kann es sein, dass GBP USD werden Zuerst, um wieder in die Linie gebracht zu werden, oder es kann sein, dass GBP USD am meisten anfällig für eine mittlere Rückkehr ist, um die Triade zurück zu bringen, muss daran erinnert werden, dass die Preise in der obigen Abbildung keine Gebotspreis sind und als solche die wahrgenommene Gelegenheit sein kann Viel kleiner oder nicht vorhanden als beschrieben Die nächste Frage zu beantworten bezieht sich auf die Größe der einzelnen Währungspaar zu handeln Der ursprüngliche Instinkt könnte darauf hinweisen, dass gleiche Größen gegeneinander ausgleichen, aber das ist nicht richtig Im nächsten Teil werde ich zeigen Sie warum in dem Artikel Dreieckige Arbitrage Lot Größe Ich bespreche, wie die drei Währungspaargrößen zu bestimmen, wenn Sie versuchen, eine perfekte Hecke in einem dreieckigen Arbitrage-Szenario zu erstellen. Überprüfen Sie auch, wie Sie Triangula berechnen R Arbitrage mit Bid Ask Quotes Wenn Sie auf der Suche nach einem Ausgangspunkt, um das Konzept der Arbitrage auf Strategie-Entwicklung anzuwenden, lassen Sie mich auch vorschlagen, die folgenden interessanten Forex Factory Thread Triangular Arbitrage. How zu Arbitrage der Forex-Markt Vier echte Beispiele. Was ist Arbitrage. Arbitrage ist eine Handelsstrategie, die Milliarden von Dollar gemacht hat, sowie verantwortlich für einige der größten finanziellen Zusammenbrüche aller Zeiten Was ist diese wichtige Technik und wie funktioniert es Das ist, was ich versuchen werde, in diesem Stück zu erklären. Figur 1 Spread Lücken in Broker Quotes forexop. An Excel-Rechner ist unten zur Verfügung gestellt, so dass Sie die Beispiele in diesem Artikel auszuprobieren. Arbitrage und Value Trading sind nicht die gleichen. Arbitrage ist die Technik der Ausnutzung von Ineffizienzen in Asset-Preise Wenn ein Markt unterbewertet ist Und einer überbewertet, schafft der Arbitrageur ein System von Trades, die einen Gewinn aus der Anomalie erzwingen werden. Wenn man diese Strategie versteht, ist es wichtig, anders zu sein Ich gebe zwischen Arbitrage und Handel auf Bewertung. Sie werden oft hören, dass die Leute sagen, dass, wenn eine Sicherheit unterbewertet oder überbewertet ist, kann ein Arbitrageur es kaufen oder verkaufen und damit hoffen, zu profitieren, wenn der Preis wieder auf den fairen Wert kommt. Das Keyword hier ist die Hoffnung Ist nicht wahr Arbitrage Kauf eines unterbewerteten Vermögenswerts oder Verkauf einer überbewerteten ist Werthandel. Der wahre Arbitrage Trader nimmt kein Marktrisiko Er strukturiert eine Reihe von Trades, die einen risikolosen Profit garantieren wird, was auch immer der Markt danach hat. Arbitrage Beispiel. Take Dieses einfache Beispiel Angenommen, ein identisches Sicherheits-Trades an zwei verschiedenen Orten, London und Tokio Zur Vereinfachung, lass es sagen, es sa Lager, aber es doesn t wirklich egal. Die Tabelle unten zeigt eine Momentaufnahme der Preis-Zitate aus den beiden Quellen Bei jedem Tick , Sehen wir einen Preis von jedem zitiert. Bei 8 05 02 sieht der Arbitrageur, dass es eine Divergenz zwischen den beiden Zitaten gibt London zitiert einen höheren Preis und Tokyo der niedrigere Preis Der Unterschied beträgt 10 Cent S Zu diesem Zeitpunkt tritt der Trader zwei Aufträge ein, einen zu kaufen und einen zu verkaufen Er verkauft das hohe Zitat und kauft das niedrige Zitat. Weil der Arbitrageur den gleichen Betrag der gleichen Sicherheit gekauft und verkauft hat, hat er theoretisch keinen Marktrisiko Er hat eine Preisdiskrepanz eingesperrt, die er hofft, sich zu erholen, um einen risikolosen Profit zu realisieren. Jetzt wird er auf die Preise warten, um wieder in Synchronisation zu kommen und die beiden Trades zu schließen. Dies geschieht um 8 05 05. Er kehrt aus dem Zwei Positionen und der endgültige Gewinn ist 1 weniger seine Handelsgebühren. Nicht ein riesiger Profit, aber es dauerte nur drei Sekunden und gab keine Preisrisiko. Arbitrage ist ein bisschen wie pflücken pennies Die Möglichkeiten sind sehr klein Dies ist, warum Sie entweder haben Um es groß zu machen oder es oft zu tun. Vor den Tagen der computerisierten Märkte und Zitieren, waren diese Arten von Arbitrage-Möglichkeiten sehr häufig Die meisten Banken würden ein paar Arb-Händler haben, die gerade diese Art von Ding. Calculator-Tool forexop. Cross-Broker Arbitrage. Arbitrage zwischen broker-deale Rs ist wahrscheinlich die einfachste und am meisten zugängliche Form der Arbitrage zu Einzelhandel FX Trader. Um diese Technik benötigen Sie mindestens zwei separate Broker-Konten, und im Idealfall, einige Software, um die Anführungszeichen zu überwachen und benachrichtigen Sie, wenn es eine Diskrepanz zwischen Ihrem Preis Feeds Sie können auch Software verwenden, um Ihre Feeds für arbitrageable Chancen zu retten. Essentiell für jedermann ernsthaft, Geld zu verdienen durch Scalping Es zeigt durch Beispiel, wie man Trends, Retracements und Kerzenmuster skalpelt sowie wie man Risiken umsetzt Es zeigt, wie man das vermeiden kann Fehler, die viele neue Kopfhauthändler fallen. Ein Mainstream-Broker-Dealer wird immer in Schritt mit dem FX Interbank-Markt zitieren In der Praxis wird dies nicht immer passieren. Varianzen können für einige Gründe kommen Timing Unterschiede, Software, positioning, as well as different quotes between price makers. Remember, foreign exchange is a diverse, non-centralized market There are always going to be differences between quotes depending on who is making that market. Delayed quotes When a broker s quotes momentarily diverge from the broader market, a trader can arbitrage these events This will allow a risk free profit In truth, there are challenges More on that later. Let s look at an example The table below shows two broker feeds for EUR USD. Having both quotes available, the arbitrager sees at 01 00 01 that there is a discrepancy He immediately buys the lower quote and sells the higher quote, in doing so locking in a profit. When the quotes re-sync one second later, he closes out his trades, making a net profit of six pips after spreads. When arbitraging, it is critical to account for the spread or other trading costs That is, you need to be able to buy high and sell low In the example above, if Broker A had quoted 1 3038 1 3048, widening the spread to 10 pips, this would have made the arbitrage unprofitable. The outcome would have been. Entry trade Buy 1 lot from A 1 3048 Sell 1 lot to B 1 3048 Exit trade Sell 1 lot to A 1 3049 Buy 1 lot from B 1 3053.In fact, this is what many brokers do In fast moving markets, when quotes are not in perfect sync, spreads will blow wide open Some brokers will even freeze trading, or trades will have to go through multiple requotes before execution takes place By which time the market has moved the other way. Spread range between two broker s quotes. Sometimes these are deliberate procedures to thwart arbitrage when quotes are off The reason is simple Brokers can run up massive losses if they are arbitraged in volume. Arbitraging Currency Futures. Anywhere you have a financial asset derived from something else, you have the possibility of pricing discrepancies This would allow arbitrage The FX futures market is one such example. Suppose we have the following quotes. GBP USD spot rate 1 45.12-month GBP USD futures contract trades at 1 44.12-month interest on USD is 1 5.12-month interest on GBP is 3.A financial future is a contract to convert an amount of currency at a time in the fu ture, at an agreed rate Suppose the contract size is 1,000 units If you buy one GBP USD contract today, in 12-months time, you will receive 1,000 and give 1,440 in return. The arbitrageur thinks the price of the futures contract is too high If he sells one contract, he will have to deliver GBP 1,000 in 12-months time, and in return will receive USD 1,440.He does the following calculations. To deliver 1,000, the arbitrageur needs to deposit 970 45 now for 12-months 3.He can borrow in US dollars the amount, 1407 15 at 1 5 interest He can convert this to 970 45 at the spot rate The cost of the deal is 1407 15 21 27, 12-months interest 1 5 1,428 41.The above deal would create a synthetic futures contract that would convert 1,000 to 1428 41 in 12-months time The cost today is USD 1,428 41.From this, he knows that the 12-month futures price should really be 1 4284 The market quote is too high He does the following trade. Sell one futures contract 1 44 Create the synthetic futures deal as above. At the end of 12-months, under the contract he delivers the 1,000 and receives 1,440 Using the money, he pays back his loan of 1407 15, plus 21 27 interest He makes a riskless profit of. USD 1,440 USD 1,428 41 USD 11 59.Notice that the arbitrageur did not take any market risk at all There was no exchange rate risk, and there was no interest rate risk The deal was independent of both and the trader knew the profit from the outset The cashflows are shown in the diagram below Figure 3.Cash Flows in Typical Futures Arbitrage Deal. Value Trade Alternatives. Seeing the futures contract was overvalued, a value trader could simply have sold a contract hoping for it to converge to fair value However, this would not be an arbitrage Without hedging the trader has exchange rate risk And given the mispricing was tiny compared to the 12-month exchange rate volatility, the chance of being able to profit from it would be small. As a hedge, the value trader could have bought one contract in the spot market But this would be risky too because he would then be exposed to changes in interest rates because spot contracts are rolled-over nightly at the prevailing interest rates So the likelihood of the non-arb trader being able to profit from this discrepancy would have been down to luck rather than anything else, whereas the arbitrageur was able to lock-in a guaranteed profit on opening the deal. Cross-currency arbitrage. Trading text books always talk about cross-currency arbitrage, also called triangular arbitrage Yet the chances of this type of opportunity coming up, much less being able to profit from it are remote. With triangular arbitrage, the aim is to exploit discrepancies in the cross rates of different currency pairs. For example, suppose we have. Broker A EUR USD 1 3000 GBP USD 1 6000.This means we should have the cross rate GBP EUR 1 6000 1 3000 1 2308.Suppose Broker B quotes GBP EUR at 1 2288 From the above the arbitrageur does the following trade. Buy 1 2288 EUR 1 300 1 2288 USD fr om Broker A Buy 1 GBP 1 2288 EUR from Broker B Sell 1 GBP 1 6 USD to Broker A His profit is 1 6 USD 1 3 x 1 2288 USD 00256 USD. Of course, in reality the arbitrageur could have increased his deal sizes If he trades standard lots, his profit would have been 100,000 x 00256 or 256.The cashflows are shown in Figure 4.In practice, most broker spreads would totally absorb any tiny anomalies in quotes Secondly, the speed of execution on most platforms is too slow. Cash Flows in Triangular Arbitrage Deal. Electronic Markets Reduce Price Anomalies. Arbitrage plays a crucial role in the efficiency of markets The trades in themselves have the effect of converging prices This makes gaps disappear so removing the opportunities of risk free profits. Over the years, financial markets have becoming increasingly efficient because of computerization and connectivity As a result, arbitrage opportunities have become fewer and harder to exploit. At many banks, arbitrage trading is now entirely computer run The software scours the markets continuously looking for pricing inefficiencies on which to trade For the ordinary trader , this makes finding exploitable arbitrage even harder. Nowadays, when they arise, arbitrage profit margins tend to be wafer thin You need to use high volumes or lots of leverage, both of which increase the risk of something getting out of control The collapse of hedge fund, LTCM is a classic example of where arbitrage and leverage can go horribly wrong. Beware Brokers Who Ban Arbitraging. Some brokers forbid clients from arbitraging altogether, especially if it is against them Always check their terms and conditions Beware because some brokers will even back test your trades, to check if your profits have coincided with anomalies in their quotes. Forbidding arbitraging is shortsighted in my opinion Seeing a no arbitrage clause should raise red flags about the broker concerned Arbitrage is one of the linchpins of a fair and open financial system. Without the threat of arbitr aging, broker-dealers have no reason to keep quotes fair Arbitrageurs are the players who push markets to be more efficient Without them, clients can become captive within a market rigged against them. The following Excel workbook contains an arbitrage calculator for the examples above. Challenges to the Arbitrage Trader. Arbitraging can be a profitable low risk strategy when correctly used Before you rush out and start looking for arbitrage opportunities, there are a few important points to bear in mind. Liquidity discount premiums When checking an arbitrage trade, make sure the price anomaly is not down to vastly different liquidity levels Prices may discount in less liquid markets, but this is for a reason You may not be able to unwind your trade at your desired exit point In this case, the price difference is a liquidity discount, not an anomaly. Execution speed challenge arbitrage opportunities often require rapid execution If your platform is slow or if you are slow entering the trade s, it may hamper your strategy Successful arb traders use software because there are a lot of repetitive checks and calculations. Lending borrowing costs Advanced arbitrage strategies often require lending or borrowing at near risk free rates But once fees are added, traders outside of banks cannot lend or borrow at anywhere near risk free rates This invalidates many arbitrage opportunities. Spreads and trade costs Always factor in all trading costs from the start. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox. Slippage, Requotes and Unfair Price Execution Price manipulation allows your broker to make a riskless profit using your money This means you can. How to Use Forex Leverage Safely When used correctly, leverage can help you to achieve much bigger returns than you d normally be able. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Spread Trading and How to Ma ke it Work If you find yourself repeating the same trades day-in and day-out and a lot of active traders do. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply Usually. The Engulfing Candlestick Trade How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Hello Can check latency arbitrage trading system here Arbitrage software Trade Monitor for HFT trading is connected to the four data feeds Rithmic, CQF FX, Lmax Exchange, Saxo Bank To work with each of them, you will need to open a demo or live trading account Forex Arbitrage EA Newest PRO every millisecond receive data feed from the forex arbitrage software Trade Monitor and compares them with the prices in the terminal broker When there is a backlog of data feed, s tarts trading expert arbitrage trading algorithm Newest PRO, allows to obtain the maximum profit from each signal The following describes the basic concepts, knowledge of which is necessary when working forex arbitrage EA Newest PRO. Hi Steve balance of the broker have to same in demo account it works good in real account my fast broker demo account balance is big and real account slow broker is balance is small it not opening the trades like before when i was using both demo account speed is same not much difference. Thanks for the comment There is a separate article on differences between demo accounts and live and accounts that might explain some of this. Arb can be done using retail brokers but its getting rarer and rarer Add in the rules of non scalping and it gets even hard to do You can do it with just one account, but it means waiting all day or at least around times of volatility You watch for the lag and enter but you need a second account to cover in case price rebounds So you lock in your profit in this other account while being able to hold your initial trade longer than the non scalping period with your first broker This was very profitable a few years ago, I mean thousands of percent a year, but now much harder Its always worth keeping an eye on but I think returns will be limited to 50 a year for most people and since you are often working with brokers that may not be, diplomatically put, the best, you cant leverage gains by increasing your stakes So for me this particular manual method is no longer something I would rely on but from time to time it can give you a shot in the arm. I have a working arbitrage trading system contact me if interested. I am in need of a working partner who can team up with me to work on arbitrage I have my own company funds but what i lack is a serious arb system incase you have arbitrage system which works on real account do contact me at. Thanks steve, this article is pretty good, easier-to-understand than bbg training. Just a s steve said, the approach needs a sold IT infrastructure My IT trading experiences band and fund tell me that this strategy works for bank and does not fit for small funds or individual traders. I am a Algo trader, doing much ARB in japan Japanese market provides more ARB opportunities than the US and EUR Most of brokers likely focus on volume trading instead of protection of ARB Carry trade is also a good strategy for japanese investors if you are interested in japan market, contact me. Please send me detail and contact me.